김·장 법률사무소는 LG화학의 외화 교환사채 발행과 관련하여 주관사 측에 법률자문을 제공하였습니다. 

LG화학은 미화 10억 달러 규모의 2028년 만기 이자율 1.25% 교환사채(“5년물”) 및 미화 10억 달러 규모의 2030년 만기 이자율 1.60% 교환사채(“7년물”) (5년물과 함께 총칭하여, 이하 “본건 사채”)를 발행하였습니다. 본건 사채는 전액 납입된 LG에너지솔루션의 보통주식으로 교환 가능한 사채입니다. LG화학은 본건 사채 발행을 통해 낮은 금리 및 금융비용으로 자금을 조달할 수 있었습니다. 저희 사무소는 본건 사채의 발행과 관련하여 국내법적 관점에서 주관사들을 성공적으로 자문 및 지원하였습니다.

국내 기업이 자회사의 주식으로 교환 가능한 사채를 해외에 발행하는 것은 외국환, 공시, 조세 규제 측면에서 여러 법적 이슈가 있기 때문에 흔하지는 않습니다.

기존 해외 교환사채 발행 사례가 제한적이고, 관련 법률 이슈에 대한 국내 감독당국의 명확한 가이드라인이 없는 상황이었음에도 불구하고, 저희 사무소는 관련 법률을 면밀히 조사∙분석하여 주관사들의 법적 근거 및 기반 마련을 돕는 등 관련 이슈 해결을 성공적으로 지원하였습니다.